Conte russe en trois parties
Ivan est un jeune garçon que son entourage considère comme un « benêt ». Tout dans son apparence et dans ses gestes prête à rire. Pourtant, contrairement à la plupart de ses détracteurs, il s'avère dans les faits profondément honnête, courageux, très débrouillard et efficace. Grâce à ses qualités, et également grâce à l'aide indéfectible de son fidèle compagnon, un petit cheval bossu, il parvient - après diverses aventures - à devenir Tsar et à épouser la « Princesse merveilleuse », promise au souverain...
