Instruments centraux de la finance contemporaine, les produits dérivés structurent aujourd'hui le fonctionnement des marchés de capitaux mondiaux. Produits dérivés, marchés de capitaux et économies émergentes propose une analyse approfondie de ces outils, de leur émergence historique à leurs applications actuelles. L'ouvrage décrypte les mécanismes des forwards, futures, options, swaps et dérivés de crédit avec rigueur et pédagogie. Au-delà de l'approche technique, il interroge leur fonction économique : instruments de gestion des risques mais aussi vecteurs potentiels d'instabilité systémique. Celvi Milandou revisite les grandes crises financières pour éclairer le rôle ambivalent de ces produits dans la propagation des chocs. Une réflexion originale est consacrée aux perspectives d'implantation des marchés dérivés dans les économies émergentes, particulièrement en Afrique. Comment ces instruments sophistiqués peuvent-ils contribuer au développement des marchés de capitaux dans des contextes en mutation ? Ce livre s'adresse aux professionnels de la finance, aux décideurs économiques et à tous ceux qui souhaitent comprendre les enjeux de la régulation financière internationale. Entre analyse technique et questionnement stratégique, il offre les clés pour appréhender les défis de l'architecture financière mondiale.Celvi Milandou est titulaire d'un master en économie-gestion et d'une licence en monnaie, banque et finance. Spécialisé dans l'analyse des marchés financiers et la gestion du risque, il s'intéresse particulièrement au rôle des produits dérivés et au développement des marchés de capitaux. Cet ouvrage est issu de son travail universitaire et témoigne d'une approche à la fois pédagogique et analytique des enjeux financiers contemporains. Il porte une attention particulière aux dynamiques des économies émergentes et à l'architecture financière internationale.
